文本

硅谷银行破产,是经济停滞、连锁破产的信号弹吗?

市场利率一年来持续暴涨,实体和金融脆弱性凸显

影响扩散到美国、韩国整个金融系统的风险性很低

3月11日,在位于美国加利福尼亚州圣克拉拉的硅谷银行总部前,有人正在阅读大门上的公告。(图片来源:国际合众社)

3月10日(当地时间),因“流动性不足和资不抵债”而全面破产的美国硅谷银行(SVB)事态凸显了世界经济整体的实体、金融脆弱性,成为银行产业内部隐藏危险浮出水面的“雷管”。但由于此次破产的是美国排名第16位的银行,像2008年“雷曼兄弟事件”一样,引发整个金融系统危险的可能性还很低。有分析称,对美联储货币政策的影响也是有限的。韩国政府正在密切关注引发更大银行危机的可能性。

此次进入破产程序的硅谷银行以去年年末为准,资产规模为2090亿美元,是美国排名第16位的银行。12日,彭博社评价称,“此次事件是新冠疫情以后美国第一个银行破产,也可能是经济停滞到来的第一个信号。”同时,也有人提出,其他中小型银行也有可能陷入连锁反应之中。投资咨询公司Wellrun Global Advisor表示,“下周可能会再次出现因流动性不稳定而破产的银行”,“部分银行如果存款流失加速,将不可避免地出售持有的证券(美国国债等),由此带来的债券损失有可能扩散到整个银行产业。”信用评价机构S&P预测,“中小银行因此次事件,在全球市场上的资金筹措将变得更加困难,储户外流的担忧正在扩散。”像硅谷银行一样,部分海外银行此前也因债券利率暴涨(债券价格下跌)而导致债券资产估值大幅下跌,此次事件将进一步扩大对债券损失的担忧。也有人警告,脆弱的美国中小型银行有可能成为投资者卖空的目标。

因硅谷银行破产最先遭受损失的是美国创业公司。在美国全境,风投公司支援的新生企业中,有一半左右与硅谷银行进行交易,在美国股市上市的美国技术及医疗风险企业中,44%(2022年)从硅谷银行获得资金。

但是,这一影响扩散到美国整个金融系统的危险性仍然很低。硅谷银行因在高利率存款结构中,利息费用支出额过度的特殊性而面临破产。投资银行摩根士丹利(Morgan Stanley)评价称“此次事件像2008年全球金融危机时雷曼兄弟事件引起广泛银行危机的可能性并不大”,“还没到引发冲击美国经济的银行危机程度”。

部分金融市场人士预测,此次事件会对美联储的货币政策方向产生影响。但专家们认为,除非规模更大的银行面临流动性问题,否则美联储的货币紧缩基调将维持下去。

韩国政府当天也召开会议,研究了硅谷银行事件的影响。韩国经济副总理兼企划财政部长官秋庆镐主持的会议上,专家们认为“到目前为止,该事态不会作为系统性风险,扩散到包括美国银行在内整个金融圈,但在全球金融紧缩导致市场波动性提高的情况下,不能排除对国内外金融市场、实体经济等的影响,因此政府和相关机构将密切关注,必要时迅速应对。”

金融部门相关人士表示,“硅谷银行危机并不是单纯的股价、利率、汇率发生剧变,而是直接影响实体经济的活动,因此正在密切关注”,“国内银行对硅谷银行的风险敞口(Exposure)微乎其微”。但是,从美国证券交易委员会网站显示,截至去年底,国民年金机构持有的硅谷金融集团(硅谷银行的母公司)的股票约为10万股(评价价值2319万美元)。

赵启完 高级记者 崔hayan 朴钟午 记者 高韩松 记者

韩語原文: https://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/1083280.html

相关新闻