韩国统计厅和韩国银行发布“2016年家庭金融福祉调查”
家庭平均负债6655万韩元…比1年前增加6.4%
负债比收入多两倍
随着低利率环境的形成和贷款限制的缓和，韩国家庭平均负债出现三年来最大增幅。收入的增长赶不上负债的增长速度，全社会家庭的财务健全性逐渐恶化。不过，负债的增加主要集中于具有偿还能力的高收入阶层。
从韩国统计厅、韩国银行以及金融监督院12月2日发表的《2016年家庭金融、福祉调查》结果来看，截至今年3月末，韩国家庭平均负债为6655万韩元，比一年前增加了6.4%。这比去年的名义增长率（4.9%）还要高，同时是2013年（7.5%）以来第二高的增长幅度。
这源于去年2月以后，韩国银行基准利率连续两次降低了0.5个百分点，市场利率下滑；加之，2014年8月直至去年，家庭贷款制度持续放缓。公寓价格等家庭住宅价格的上升也导致了家庭负债的扩大。
家庭的负债构成或贷款目的的变化也证明了上述说明。首先，担保贷款比去年3月增加7.8%，相反，信用贷款的增加率（6.0%）相对低一些。贷款原因与房地产的购买有很大的关系。一年前的调查中，以“住宅购买”或者“住宅以外房地产的购买”为贷款目的的比率分别为37.9%和16.1%。但此次调查中，这两项比率分别上升了2.4个百分点和2.7个百分点。而以“准备创业资金”或者“准备生活费”为贷款目的回答者比前次调查各下降2.4%和0.3%。
除去税金、社会保障基金，家庭平均可支配收入为4022万韩元，仅比上一年增加了2.4%。由此，体现家庭财务健全性的代表指标—-“负债与可支配收入的比率”(负债比)（有负债的家庭为基准、租赁保证金也包含在负债范围内）在本次调查中比去年增加了8.1%，高达222.7%。这一比率在总负债偿还比率（DTI）等家庭贷款规章制度放缓前的2014年调查（211.1%）以后陡增。“可支配收入与本息偿还额比率”也比一年前增加了2.6个百分点，上升至26.6%。也就是说，如果能挣100万韩元，那么其中的27万韩元便用于还钱。
有意思的是负债的倾斜现象。相比一年前的调查，负债家庭的比重渐少了0.1个百分点，为64.5%。同一时期内，家庭的平均负债增加而负债家庭渐少，这就意味着负债正在向特定阶层家庭倾斜。部分研究机构曾推测从去年到现在持有过多财产者在增加，此次调查中该推测便得以确认。
但是，这种负债倾斜是否能看作是“家庭负债”威胁的扩大尚显模糊。这主要是因为以收入水平高的家庭为中心，负债大幅增加。收入在前20%的高收入阶层,即五分位家庭，负债的持有额比一年前增加了9.4%；4分位家庭占3.2%，三分位家庭上升幅度较高，增加了11.9%。相反，被划入低收入阶层的一分位和2分位家庭的负债规模在同一时期分别下降了0.4%和4.7%。
此前，韩国政府曾一直表示，虽然韩国家庭负债的绝对规模比主要国家大，但主要倾斜于高收入阶层，所以其带来的威胁并不大。因为收入高，偿还能力强，而且持有的净资产（资产中除去负债的金额）也多。如果遇到无法偿还负债的危机，也可以通过变卖净资产来应对。其中的一个例子是，收入五分位家庭持有的平均负债为1.5719亿韩元，但是持有净资产为8.0911亿韩元，比负债多五倍以上。
金炅乐 记者
